※この記事は、私個人の投資経験を記録したものです。特定の銘柄の売買を勧めるものではありません。
「株主優待で航空券が安くなるなら、ANA株を持てばお得なのでは？」と考えたことはありませんか。
私はまさにそう考えて、株主優待を目当てにANA株を100株買いました。今回は、そのときの失敗談です。
- 航空券を安く買いたくて、優待目当てにANA株を100株(約28万円)購入した
- 実際に調べると、優待券を使うより安い航空券があり、優待券自体もチケットショップで安く買えた
- 株価は伸びず、ほぼ買値で売却。損はしていないが、機会損失という意味で失敗だった
- 学んだのは「優待はおまけ。投資の軸は、継続的に利益を生み出す企業かどうか」ということ
ANA株を買ったきっかけは「株主優待」
当時の私は、「せっかく株を持つなら、何かもらいたい」という発想で銘柄を探していました。
その中で思いついたのが、「株主優待で航空券を安く買えたら良いのでは？」という考えです。旅行が好きだったこともあり、航空会社の株に興味を持ちました。
JALとANAで迷った末にANAを選んだ理由
検討したのは、日本航空(JAL)と全日本空輸(ANA)の2社です。当時の私の印象は次のとおりでした。
| 会社 | 当時の私の印象 |
|---|---|
| JAL | 株価は安いが、過去に経営破綻している |
| ANA | 安定感がある |
この印象だけで、ANAに投資することを決めました。今振り返ると、業績や財務を比べたわけではなく、なんとなくのイメージで選んでいたことが分かります。
株主優待をもらうために、ANA株を100株(約28万円)購入し、優待の権利を獲得しました。
優待券を使ってみて気づいた落とし穴
実際に株主優待券を受け取り、使い道を調べていく中で、「あれ、これ本当にお得か？」と気づきます。
- 変更できない割引航空券のほうが、優待券を使うより安いケースが多い
- 優待券そのものが、チケットショップで1,000円程度で買える
つまり、航空券を安くしたいだけなら、わざわざ約28万円を出して株を持つ必要はなかったということです。
ここで初めて、「優待目当てで投資する」ことのズレに気づきました。
その後の株価と売却
その後、ANAの株価は大きく伸びることはなく、むしろ下がる場面も多くありました。
最終的には、購入時とほぼ同じ価格で売却しました。
損していないのに「失敗」だと思う理由
結果だけを見ると、損はしていません。それでも私は、この投資は失敗だったと思っています。理由は機会損失があったからです。
もしこの28万円を、次のような銘柄に投資していれば、違う結果になっていた可能性があります。
- 成長が期待できる銘柄
- 自分が納得して長く持てる銘柄
お金だけでなく、その間の時間も無駄にしてしまった。それが、この投資を失敗だと考える一番の理由です。
株主優待目当ての投資から学んだこと
この経験から得た学びはシンプルです。
- 優待はあくまで「おまけ」
- 投資で見るべき本質は、企業の成長性と収益力
- 投資する理由は、株主優待や配当利回りではなく、継続的に利益を生み出す企業かどうか
優待は「買う理由」ではなく、「持ち続けたときのおまけ」
今も株主優待のある銘柄は持っていますが、優待だけで選ぶことはしていません。例えば、ライオンは「生活必需品で業績が安定している」ことを確認したうえで持っていて、優待はそのおまけとして楽しんでいます。
今の投資スタンス
今は、株を買う前に「この株を長期で持ち続けることができるのか？」を自分の中で明確にするようにしています。この軸がない投資は、しないと決めています。
具体的にどんな指標を見て判断しているかは、「6つの指標の具体事例〜JTを分析してみた〜」で紹介しています。
まとめ
株主優待は魅力的です。でも、それだけで投資判断をするのは危険だということを、実際にやってみて学びました。
- 優待目当てで買ったANA株は、優待券より安い航空券があり、お得とは言えなかった
- 株価は伸びず、ほぼ買値で売却。損はしていないが、機会損失という意味で失敗だった
- 優待はおまけ。投資の軸は「継続的に利益を生み出す企業かどうか」
これから投資を始める方には、同じ失敗をしてほしくないと思い、この記事を書きました。
